Terdapat dua jenis Obligasi yang dapat kamu beli di aplikasi BMoney:

Obligasi FR:
Obligasi FR adalah surat utang negara yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dengan kupon bersifat tetap yang dibayar setiap 6 bulan hingga jatuh tempo (sesuai UU No.24 Tahun 2002 tentang Surat Utang Negara).

Obligasi Korporasi:
Obligasi Korporasi adalah surat utang yang diterbitkan oleh perusahaan (korporasi) untuk menghimpun dana dari investor, dengan kewajiban membayar pokok dan bunga (kupon) pada waktu tertentu. Obligasi korporasi memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi dibandingkan Obligasi FR.

Obligasi Korporasi diterbitkan oleh suatu perusahaan, sedangkan Obligasi FR diterbitkan oleh Pemerintah. Obligasi FR umumnya memiliki risiko yang lebih rendah dibandingkan Obligasi Korporasi. Dalam hal pembagian kupon, kupon Obligasi FR akan dibagikan tiap 6 bulan sekali dan kupon untuk Obligasi Korporasi akan dibagikan tiap 3 bulan sekali.

Obligasi dapat dijual kapan saja tanpa harus menunggu waktu jatuh tempo dan tanpa penalti.

Pemasukan pasti melalui pembagian kupon yang akan ditransfer ke rekening kamu setiap 6 bulan sekali untuk Obligasi FR dan tiap 3 bulan untuk Obligasi Korporasi.

Pengembalian modal dan kupon 100% dijamin oleh negara melalui undang-undang bagi Obligasi FR.

BMoney menawarkan harga beli yang rendah, memungkinkan kamu menikmati yield yang tinggi, serta harga jual yang lebih tinggi yang menghasilkan spread lebih rendah. Dengan demikian, kamu sebagai investor akan mendapatkan keuntungan lebih

Transaksi Bebas biaya pembelian dan penjualan untuk transaksi dengan minimum tertentu

Portofolio kamu dijamin aman karena tercatat atas nama kamu di KSEI. Dengan demikian, kamu bisa memantau portofolio secara langsung dengan mengakses KSEI kapan saja.

Partner Sekuritas Terpercaya - BMoney bekerja sama dengan CGSI, salah satu sekuritas terpercaya di industri, sehingga kamu dapat berinvestasi dengan rasa aman dan nyaman.

Laporan Real-Time dan Transparansi - Kamu bisa memantau kinerja portofolio secara real-time, disertai dengan laporan transparan yang mempermudah proses pengambilan keputusan.

Akses Mudah dan Fleksibel- Transaksi dapat dilakukan dengan mudah kapan saja melalui aplikasi BMoney, tanpa perlu menghadapi prosedur yang rumit.

Perbedaan utama adalah passive income. Membeli Obligasi sendiri kamu akan mendapat cashflow kupon yang tetap tiap 3 atau 6 bulan yang langsung ditransfer ke rekening kamu. Sedangkan di Reksa Dana Obligasi kupon akan menambah NAV yang akan terlihat di capital gain. NAV pada Reksa Dana Obligasi ini juga berfluktuasi sesuai dengan kondisi pasar.

Rata-rata return/keuntungan per tahun sesungguhnya yang akan kamu dapat jika memegang Obligasi hingga jatuh tempo. Yield yang kamu dapat akan semakin besar apabila kamu membeli Obligasi dengan harga per unit yang lebih murah dan akan semakin kecil ketika kamu membeli Obligasi di harga per unit yang lebih mahal.

Kupon adalah imbal hasil yang dibayarkan kepada pemilik Obligasi. Kupon dihitung dalam persentase terhadap jumlah pokok utang dan dalam satuan waktu satu tahun. Jadi misalkan kamu memegang Obligasi sebesar 10 juta dengan kupon 6% berarti dalam satu tahun kamu akan mendapatkan 600 ribu sebelum dipotong pajak.

Jika pembagian kupon setiap 6 bulan (2 kali dalam setahun), berarti setiap pembagian kupon kamu akan mendapatkan 300 ribu sebelum dipotong pajak.

Pembayaran kupon Obligasi dilakukan secara berkala setiap 3 atau 6 bulan sekali tergantung jenis Obligasi yang kamu miliki. Pembayaran kupon akan terhitung sejak awal produk diterbitkan selama kamu memiliki portofolio Obligasi tersebut. Kupon Obligasi akan langsung dikirimkan ke rekening RDN yang kamu miliki.

Kupon Berjalan atau Accrued Interest adalah total nominal kupon harian yang didapatkan selama kamu memiliki Obligasi tersebut.

Pada saat Pembelian maka Kupon Berjalan adalah total kupon harian berdasarkan tanggal perhitungan kupon dimulai pada saat obligasi terbit atau tanggal pembagian kupon terakhir hingga tanggal hari pembelian yang menjadi bagian dari perhitungan pembelian yang perlu kamu bayarkan selain membayar pokok.

Pada saat Penjualan maka pengertian dari Kupon Berjalan adalah total kupon harian berdasarkan tanggal perhitungan kupon dimulai pada saat obligasi terbit atau tanggal pembagian kupon terakhir hingga tanggal hari penjualan yang akan didapatkan oleh kamu apabila melakukan penjualan selain pokok yang diterima.

1. Investor Melakukan Pembelian
1. Nominal Transaksi: IDR 100,000,000
2. Tanggal Transaksi Pembelian: 2 September 2024
3. Tanggal Settlement: 4 September 2024
4. Harga: 100.15%
5. Nilai Pokok Pembelian: 100,000,000 x 100.15% = IDR 100,150,000
6. Bunga Berjalan yang harus dibayar: IDR 360,100
7. Nilai yang harus dibayar: IDR 100,150,000 + IDR 360,100 = IDR 100,510,100*
   *Nominal hasil pembelian berikut belum termasuk tarif pajak yang berlaku
   
   
2. Pembagian Kupon pada tanggal 15 Februari 2024, Investor akan menerima:
   Nominal Kupon per Tahun: 6.625%
   Nominal Kupon per 6 Bulan: 3.3125%
   Total Kupon yang didapatkan: 3.3125% x IDR 100,000,000 = IDR 3,312,50*
   *Nominal kupon berikut merupakan nominal gross, belum termasuk tarif pajak yang berlaku
   
   
3. Investor Menjual Seluruh Portofolio Obligasi
   Nominal Transaksi: IDR 100,000,000
   Tanggal Transaksi Penjualan: 3 Maret 2025
   Tanggal Settlement: 5 Maret 2025
   Harga: 100.8%
   Nilai Pokok Penjualan: 100,000,000 x 100.8% = IDR 100,800,000
   Bunga Berjalan yang diterima: IDR 329,400
   Nilai Hasil Penjualan: IDR 100,800,000 + IDR 329,400 = IDR 101,129,400*
   *Nominal hasil penjualan berikut belum termasuk tarif pajak yang berlaku
   
   
4. Total Keuntungan yang Didapat oleh Investor dari hasil Jual Beli Obligasi
   Keuntungan atas Investasi Obligasi : IDR 101,129,400 - IDR 100,510,100 = IDR 619,300
   Total Kupon yang didapatkan : IDR 3,312,500
   Total Keuntungan Investor : IDR 3,31,800*
   *Nominal hasil penjualan berikut belum termasuk tarif pajak yang berlaku

Kamu sebagai pihak pembeli diwajibkan melakukan pembayaran kepada pihak penjual apabila tanggal transaksi terjadi sebelum atau sesudah pembagian kupon. Sehingga pada saat pembagian kupon atas portofolio Obligasi yang kamu beli maka kamu berhak atas seluruh kupon yang dibagikan pada periode tersebut.

Contoh:
Kamu membeli produk Obligasi FR0100 pada 10 Maret 2024 sedangkan tanggal pembagian kupon adalah setiap tanggal 15 Februari dan 15 Agustus. Maka saat melakukan pembelian Obligasi FR, selain membayar pokoknya, kamu juga perlu membayar nilai Kupon Berjalan dari tanggal pembayaran kupon terakhir (15 Februari 2024) hingga saat tanggal transaksi (10 Maret 2024) kepada pemilik Obligasi sebelumnya karena kupon pada periode tersebut merupakan hak pemilik Obligasi sebelumnya. Pada saat pembagian kupon selanjutnya yaitu tanggal 15 Agustus 2024, kamu akan mendapatkan hak penuh kupon selama 6 bulan berjalan dari 15 Februari 2024 hingga 15 Agustus 2024.

1. Pastikan kamu telah berhasil menyelesaikan pendaftaran sebagai pengguna BMoney via aplikasi DANA.
2. Masuk ke aplikasi DANA kemudian menuju halaman All Service dilanjutkan ke bagian Finance dan pilih Obligasi (BMoney).
3. Pilih produk Obligasi yang kamu inginkan kemudian jika sudah memilih produk Obligasi yang kamu inginkan, maka kamu bisa klik Beli.
4. Masukan unit pembelian sesuai keinginanmu, 1 unit = Rp1 juta. Pastikan saldo RDN kamu mencukupi untuk melakukan pembelian kemudian klik bayar.
5. Kamu dapat cek detail pembelian kamu, memeriksa syarat dan ketentuan serta produk term sheet kemudian tick untuk melanjutkan konfirmasi pembelian.
6. Order pembelian Obligasi kamu akan diterima, estimasi pembelian produk akan selesai dalam 2 sampai 3 hari kerja. Setelah pembelian terverifikasi, produk Obligasi kamu akan otomatis masuk ke dalam portofolio.

Pembayaran Obligasi dilakukan dengan penarikan saldo RDN. Pastikan dana pada RDN kamu mencukupi untuk melakukan pembayaran nominal total pembelian yang terlihat pada halaman konfirmasi pembelian.

Minimum pembelian Obligasi adalah 1 unit, dengan nominal yang bervariasi sesuai jenis Obligasi.

Untuk Obligasi FR, minimum pembelian dimulai dari Rp1.000.000 (satu juta rupiah).

Untuk Obligasi Korporasi, minimum pembelian dimulai dari Rp1.000.000 (satu juta rupiah).

Pembelian dapat dilakukan kelipatan minimum 1 unit, dengan batas maksimum hingga Rp5.000.000.000 (lima miliar rupiah).

Harga indikatif merupakan harga perkiraan transaksi. Harga tersebut masih dapat berubah sewaktu-waktu serta menyesuaikan dengan pergerakan harga pasar dan juga ketersediaan produk Obligasi.

Kamu bisa melakukan order transaksi pembelian/penjualan Obligasi di BMoney kapan saja, namun perlu diketahui bahwa transaksi akan diproses mengikuti hari kerja bursa dan waktu market akan dibuka dari pukul 09.00 hingga 13.00 WIB. Untuk transaksi diatas pukul 13.00 WIB akan diproses hari kerja berikutnya.

Transaksi Obligasi pada BMoney kamu tidak dikenakan biaya penjualan/pembelian untuk jumlah minimal pembelian tertentu. Namun terdapat biaya Bea Meterai yang akan dikenakan sesuai dengan ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Serta untuk penjualan terdapat pemotongan Pajak Penghasilan (PPh) final sebesar 10% atas penghasilan berupa kupon berjalan dan keuntungan (capital gain) yang diterima

Merupakan keuntungan yang diperoleh kamu dari selisih antara harga jual Obligasi yang lebih tinggi dan harga beli Obligasi yang lebih rendah.

Contoh Capital Gain pada Obligasi FR:
Misalkan seorang investor membeli Obligasi FR 1 unit dengan harga 95.00 yang memiliki nilai nominal Rp 950.000 dan bunga kupon tetap 7% per tahun. Kemudian, beberapa waktu kemudian, karena perubahan suku bunga pasar atau faktor lainnya, harga Obligasi FR tersebut 1 unit naik menjadi 100.00 sehingga nominal penjualan sejumlah Rp 1.000.000. Jumlah capital gain maka sejumlah Rp 50.000

Jatuh tempo adalah momen dimana kamu akan menerima kembali pokok dari Obligasi yang kamu beli, jika Obligasi tersebut tidak dilanjutkan atau diperpanjang. Selain itu, jika Obligasi tersebut memiliki kupon, maka kupon terakhir juga akan dibayarkan pada saat jatuh tempo.

Jatuh tempo Obligasi bisa bervariasi, biasanya untuk Obligasi FR antara 1 hingga 30 tahun, tergantung pada jenis dan tujuan penerbitan Obligasi tersebut. Namun, untuk Obligasi Korporasi biasanya memiliki jangka waktu jatuh tempo yang lebih pendek, yaitu sekitar 1 hingga 5 tahun.

Transaksi Obligasi dibatalkan apabila transaksi kamu dilakukan diatas jam 13.00 WIB dimana terdapat perubahan harga yang signifikan dari harga indikatif yang diberikan ketika melakukan transaksi dihari bursa berikutnya, dimana perihal ini telah dijelaskan pada syarat dan ketentuan BMoney.

1. Masuk ke aplikasi DANA kemudian menuju halaman All Service dilanjutkan ke bagian Finance dan pilih Obligasi (BMoney).
2. Masuk ke bagian Portofolio lalu pilih produk Obligasi yang ingin kamu jual.
3. Selanjutnya pada bagian order penjualan masukkan unit penjualan apabila ingin jual sebagian atau pilih jual semua. Untuk tujuan pencairan akan dikembalikan ke RDN yang telah terdaftar. Kemudian klik Jual
4. Kamu dapat melihat detail dari penjualan pada konfirmasi penjualan dan apabila sudah sesuai, syarat dan ketentuan serta ringkasan produk maka kamu dapat tick dan lanjutkan.
5. Order kamu telah diproses dan dana akan masuk ke RDN sebelum 7 hari bursa